Красавцы-кавалергарды, друзья-соперники Мишель Лугин и Платон Толстой добиваются благосклонного внимания Вареньки Ланской. Начальник тайной российской службы Петр Черкасов не может забыть Оленьку, в которую до сих пор влюблен. Но Оленька вышла замуж за дипломата Монго-Столыпина, а Варенька отдала свое сердце... персидскому принцу Моабад-Хану, находящемуся заложником мира при дворе императора Александра I ...