В учебном пособии читатель познакомится с ранее не освещавшейся в литературе цикличностью развития лизинга в США, Германии, Великобритании, Японии, Италии, Франции, России; с пропорциями в финансировании лизинга и его левериджем; с теорией и практикой секьюритизации лизинговых активов; с формированием стоимости лизинговых контрактов; с механизмом уступки денежных прав по дебиторской задолженности; с эмиссией ценных бумаг лизингодателей; с требованиями к структурированию сделок; с разработанной автором системой неравенств, регулирующей секьюритизацию лизинговых активов и ценообразование этих сделок; с зарубежным и отечественным опытом секьюритизации лизинговых активов; с целесообразностью применения оперативного лизинга, который еще называют истинным и сервисным лизингом; с доказательствами автора на слушаниях в Госдуме в 2011 г. о пользе бюджету государства от лизинга. Автор также дает ответ на вопрос, продолжится ли рост лизинговой индустрии в России и при каких обстоятельствах.В книге содержится обширный статистический материал, собранный автором в течение многолетней исследовательской работы, приводится наиболее полная информация о лизинге в России за 1992-2010 гг., в том числе данные по 420 лизингодателям, информация о 72 сделках секьюритизации лизинговых активов в Италии и аналогичные материалы по другим странам.Предлагаемое пособие нацелено на оказание помощи при изучении студентами и магистрами высших учебных заведений курсов: \"Финансовый лизинг и факторинг\"; \"Инновации на финансовых рынках\"; \"Мировые финансовые рынки\"; \"Теория финансовых кризисов\"; \"Экономика финансового посредничества\"; \"Финансовый менеджмент\"; \"Финансовая инженерия\"; \"Банковский менеджмент\"; \"Инвестиционная деятельность банка\"; \"Управление реальными инвестициями\" и др.Книга может быть полезна для научных и практических целей предприятиям, организациям, банкам, лизинговым компаниям, формирующим стратегию развития, привлечения средств для финансирования инвестиционных проектов.

  Литрес - 302.5 руб.

Введение......8Глава 1. Траектория изменчивости лизингового рынка......121.1. Экономические циклы......121.2. Финансовый кризис......361.3. Эмпирический анализ по странам......431.4. Лизинговый бизнес в России......631.5. Причины кризиса в российском лизинге......651.6. Резюме......80Рекомендуемая литература......84Контрольные вопросы и задания......85Глава 2. Финансирование лизинга......862.1. Объемы и структура финансирования......862.2. Концентрация финансирования лизинга......912.3. Пропорции в финансировании лизинга......962.3.1. Кредиты банков......962.3.2. Средства лизингодателей и лизингополучателей......1022.3.3. Кредиты и займы......1042.3.4. Леверидж в лизинге......1052.4. Резюме......110Рекомендуемая литература......112Контрольные вопросы и задания......113Глава 3. Лизинг в финансировании инвестиций......1153.1. Лизинг в ВВП страны......1153.2. Лизинг в общем объеме инвестиций в основной капитал......1173.3. Лизинг в инвестициях в основной производственный капитал......1193.4. Лизинг в инвестициях в активную и пассивную части основного капитала......1213.5. Динамика ВВП, инвестиций и лизинга......1233.6. Лизинг в инвестициях в отрасли экономики......1243.7. Лизинг в региональных инвестициях......1253.8. Резюме......127Рекомендуемая литература......128Контрольные вопросы и задания......129Глава 4. Предпосылки инновационного финансирования лизинга......1314.1. Приращение стоимости лизинга......1314.1.1. Маржа лизингодателя......1434.1.2. Лизинговые платежи......1444.2. Модель стоимостного состава новых договоров лизинга......1514.3. Купля/продажа лизинговых контрактов......1534.4. Эмиссионное финансирование лизинга......1624.5. Финансирование под уступку денежного требования......1764.6. Резюме......188Рекомендуемая литература......191Контрольные вопросы и задания......191Глава 5. Секьюритизация как инновационный механизм финансирования лизинга......1935.1. Теоретические аспекты секьюритизации......1935.2. Принципиальная схема секьюритизации лизинговых активов......2045.3. Концептуальный подход к оценке секьюритизируемых при лизинге активов......2075.4. Структурирование сделок (требования к секьюритизации)......2105.5. Резюме......214Рекомендуемая литература......216Контрольные вопросы и задания......217Глава 6. Ценообразование секьюритизации лизинговых активов......2186.1. Система неравенств, регулирующая секьюритизацию лизинговых активов......2186.2. Эффективность секьюритизации лизинговых активов......2256.3. Лизинговый бизнес и Базельские стандарты......2346.4. Страхование финансовых рисков......2396.5. Резюме......245Рекомендуемая литература......248Контрольные вопросы и задания......249Глава 7. Мировые рынки секьюритизации......2507.1. Развитие рынка секьюритизации лизинговых активов в США, Германии, Италии......2507.2. Опыт секьюритизации лизинговых активов в России......2707.3. Резюме......278Рекомендуемая литература......280Контрольные вопросы и задания......281Глава 8. О пользе и перспективах лизинга в России......2828.1. История предоставления льгот по лизингу и покушений на преференции......2828.2. Бюджетные выгоды от льгот по лизингу......2878.3. Предлагаемые изменения в бухгалтерском учете......2968.4. Продолжится ли рост лизинговой индустрии России?......2988.5. Резюме......300Рекомендуемая литература......302Контрольные вопросы и задания......303Глава 9. Финансирование оперативного лизинга......3049.1. Критерии оперативного лизинга и правовые особенности его использования......3049.2. Зарубежная статистика оперативного лизинга......3089.3. Что стоит за дефинициями?......3129.4. Оперативный лизинг в России......3149.5. Методологические подходы к секьюритизации сделок оперативного лизинга......3219.6. Резюме......327Рекомендуемая литература......329Контрольные вопросы......329Заключение......330Темы рефератов, эссе, курсовых работ по финансированию лизинга и секьюритизации лизинговых активов......338Библиографический список......339Приложение......351