Авторы книги являются руководителями Компании \"АЛЬПАРИ\" - одного из крупнейших FOREX-брокеров России, лауреата премии \"Финансовая элита России\" в номинации \"Лучший интернет-брокер 2004\", лауреата национальной премии \"Финансовая Россия\" в номинации \"Лучшая компания России - 2007 - Лучшая деловая репутация в сфере финансов\" - и поэтому с полным правом могут рассказать читателю о тайнах валютообменных операций от первого лица. Книга рассчитана как на новичков, которым интересны альтернативные банковским депозитам способы вложения денег, так и профессионалам, желающим больше узнать о методах хеджирования различных рисков. Частному инвестору будет интересна информация о методах анализа рынка FOREX и о практическом применении полученных знаний в информационно-торговом терминале MetaTrader. Среди методов прогнозирования рынка будут подробно рассмотрены технический и фундаментальный анализ, теория хаоса Б.Вильямса, анализ комбинаций японских свечей и подходы Т.Демарка к прогнозированию финансовых рынков. Читатель-новичок узнает здесь о принципах совершения сделок на валютном рынке и о механизме получения дохода, превышающего проценты по банковским вкладам. Читателю-профессионалу будут интересны методы и приемы хеджирования различных рисков, возникающих при торговле на FOREX, а также способы использования производных инструментов в работе институциональных участников валютного рынка. Эта книга нацелена на широкую аудиторию и будет полезна студентам, изучающим финансы и смежные дисциплины, а также частным инвесторам и валютным спекулянтам, самостоятельно выходящим на мировые валютные рынки. Ее читателями также будут и управляющие капиталовложениями, и инвестиционные консультанты, и менеджеры пенсионных фондов, и отделы по управлению капиталовложениями страховых компаний, а также банки, осуществляющие валютные операции.

СОДЕРЖАНИЕ
ВСТУПИТЕЛЬНОЕ СЛОВО
ВВЕДЕНИЕ
БАЗОВЫЕ СВЕДЕНИЯ О РЫНКЕ FOREX
Forex - рынок иностранных валют
Участники рынка Forex
Структура рынка Forex
Размер рынка
Валюты, котируемые на FOREX
Достоинства рынка FOREX
Виды валютных курсов
Прямые котировки
Косвенные (или обратные) котировки
Понятие длинной и короткой позиции
Риски на валютном рынке
FOREX - ИНСТРУМЕНТ ИЗВЛЕЧЕНИЯ ДОХОДА ДЛЯ
ЧАСТНОГО
ИНВЕСТОРА
Основные понятия и принципы маржинальной
торговли на рынке FOREX...
Торговля валютами через Интернет
Как попасть на рынок FOREX
Совершение сделок и анализ рынка FOREX в
MetaTrader
Котировки онлайн в "Обзоре рынка" ("Market
Watch")
Виды графиков и их построение в MetaTrader
Открытие/закрытие позиции
Выставление/модификация/удаление Stop Loss и
Take Profit ордеров
Закрытие позиции по трейлинг стопу
Выставление/модификация/удаление отложенных
ордеров
Автоматизация трейдинга с помощью советников
(Expert Advisors)
Быстрый доступ к возможностям программы через
"Навигатор"
Мобильный трейдинг
МЕТОДЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ВАЛЮТНЫХ РЫНКОВ .
Постулаты технического анализа
АНАЛИЗ КОМБИНАЦИЙ ЯПОНСКИХ СВЕЧЕЙ
Основные модели разворота
Модели продолжения тенденции
Доджи: на вершинах, после длинной белой свечи,
рикша, доджи-надгробие, "три звезды"
ПОДХОДЫ ТОМАСА ДЕМАРКА К АНАЛИЗУ
ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ.
ТЕОРИЯ ХАОСА Б.ВИЛЬЯМСА
БАЗОВЫЕ СВЕДЕНИЯ О ФУНДАМЕНТАЛЬНОМ
АНАЛИЗЕ
Экономический цикл
Макроэкономические индикаторы ,
Процентные ставки
Торговый баланс
ВВП
Дефляторы
Потребительские расходы
Индекс потребительских цен
Инвестиционные расходы
Окончательный итог продаж
Корпоративные прибыли
Индекс цен производителей
Подсчет уровня инфляции
Объем промышленного производства
Индекс деловой активности
Количество денег, находящихся в обращении.
Безработица
Фондовые индексы
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ВЫРАБОТКЕ СОБСТВЕННОЙ
ТОРГОВОЙ ТАКТИКИ MONEY MANAGEMENT -
СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ НА РЫНКЕ
FOREX :
МИФЫ И РЕАЛЬНОСТЬ РЫНКА FOREX
О КОМПАНИИ "АЛЬПАРИ"
ВВОДНЫЕ ЗАМЕЧАНИЯ
ДИНАМИКА ВАЛЮТНОГО КУРСА И УПРАВЛЕНИЕ
РИСКОМ.
Валютные рынки
Валютные операции
Наличные сделки (спот).
Прямой форвард
Валютные свопы
Функции валютного рынка
Валютные котировки
Валютные кросс-курсы
Курсы покупателей и продавцов на межбанковском
рынке
Арбитраж на валютном рынке
Основные игроки на валютном рынке
Трехсторонний арбитраж
Спекулятивные сделки
Спот-курс и Закон единой цены
Индекс "Биг Мака"
Интервенция центрального банка
Относительный паритет покупательной
способности
Переход обменного курса
Наличный обменный курс и номинальная
процентная ставка
Форвардный валютный курс и покрытый
процентный паритет
Форвардная премия или дисконт для выбранных
валют
Международные паритетные отношения
Реальный валютный курс
МИРОВЫЕ РЫНКИ: ТРАНЗАКЦИИ И РИСКИ
Виды рынков
Рынки недвижимого имущества
Рынки финансовых активов
Рынки деривативов
Виды транзакций
Наличные сделки
Опционные сделки
Сделки форвардного рынка
Фьючерсные сделки
Типы рисков
Макрориск
Валютный риск
Политический риск
УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА
Платежный баланс - отчет об источниках и
использовании средств,
Элементы платежного баланса
Счет текущих операций
Счет движения капитала
Биномиальное опционное ценообразование
Хеджированный портфель
Несколько примеров из зарубежной практики
ПРИНЦИПЫ ОЦЕНКИ И ПРИМЕНЕНИЯ ФЬЮЧЕРСОВ
Затраты на поддержание инвестиционной позиции
Фьючерсы на основе фондовых индексов
Индексный арбитраж
Портфельное страхование
Хеджирование опционами на фьючерсы по
фондовым индексам
Базисный риск
Изменение беты портфеля с помощью фьючерсов
Управление риском отдельной акции
Валютные фьючерсы
Хеджирование с помощью валютных фьючерсов
Упреждающее хеджирование слабеющей валюты
Пролонгация фьючерсного хеджа
Привязка к рынку и маржа
Товарные фьючерсы
Спрэд-позиция
Хеджирование с помощью товарных фьючерсов
ОПЦИОНЫ НА ФЬЮЧЕРСЫ
Спрэды
Бычьи спрэды
Медвежьи спрэды
Спрэды "бабочка"
Длинный стрзддл
Короткий стрэддл
Календарный спрэд
Стрипы
Стрэпы
ФЬЮЧЕРСЫ НА АКЦИИ
Извлечение прибыли из роста цен на акцию
Извлечение прибыли из падения цены на акцию
Торговля "парами"
Увеличение дохода портфеля в виде процентов и
дивидендов
Валютные влияния
ПРОЦЕНТНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ: ОЦЕНКА И ПРИМЕНЕНИЕ
Фьючерсы на казначейские векселя
Спот-курс
Форвардный курс
Детерминанты формы временной структуры
процентных ставок
Теории ожиданий
Теория предпочтения ликвидности
Теория предпочтительной среды обитания
Теория сегментации рынка
Волатильность цены облигации
Приблизительный срок действия
Оценка фьючерсов на казначейские векселя
Евродолларовые фьючерсы
Процесс поставки
Опционы на поставку
Опцион на выбор времени
Опцион "дикой карты"
Фьючерсы на казначейские билеты
Фьючерсы на казначейские облигации
Арбитраж на рынке процентных фьючерсов
Оценка синтетического фьючерса или форварда
Хеджирование с помощью фьючерсов: подход,
основанный на сроке деиствия
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ЛИТЕРАТУРА
УКАЗАТЕЛЬ