Информация о книге

9783668458062

Главная  » Тематика определяется » Ranking Analysis for Expectation of Binary Outcomes. A Bayesian Approach

Yang L., Ranking Analysis for Expectation of Binary Outcomes. A Bayesian Approach

, 32 стр., 9783668458062


Описание книги

Technical Report from the year 2017 in the subject Economics - Statistics and Methods, , language: English, abstract: The estimation and grading of customer Probability of Default (PD) using a firm-wide master scale for internal portfolios is a well established procedure in many financial institutions. However, there are often discussions within the institutions about the comparison between the grade PDs, the portfolio average PD calculated across grades and the observed Default Rate (DR). The Bayesian estimator for the grade PD based on different prior distribution assumption is often referred to as an alternative over the simple default rate. In this paper, we apply and compare the approaches to derive the posterior distribution of grade PDs that is closely linked to the portfolio performance assumptions made according to the Master Scale. We then detail the numerical analysis of both informed and uninformed Bayesian estimators for the Grade PDs with simulated single and multi-period data sets. We compare the results in term of prior and posterior Density-in-Range (DiR) and Direction-of-Movement (DoM) for each Grade. With data analysis and preference of criteria, the approach and metrics can be used for both model development and validation, or other risk-awareness reporting and information update exercises to help understand the difference between expectation and observed data. More importantly, this approach provides a methodology to quantify such differences according to...

Поделиться ссылкой на книгу




Об авторе

Yang L.


Последние поступления в рубрике "Тематика определяется"



Ритуальный оракул Магия зеркал, 53 карты + инструкция 

Представляем вам новую профессиональную колоду Любови Никифоровой (Отилы), являющуюся продолжением ранее изданной и уже популярной колоды «Ритуальный Оракул». В ней вы познакомитесь с азами работы с зеркалами, видами магических воздействий и способами их снятия....

Оракул Норн. Нити судьбы, 45 карт+инструкция 

Оракул Норн: нити судьбы - действительно уникальная колода. Предсказывать будущее или узнавать обстоятельства прошлого и настоящего помогают Боги, Богини и герои Древней Скандинавии. Они дают подробное описание грядущих событий, которое напрямую зависит не только от обстоятельств, но и от характера человека, который хочет узнать свое будущее....

Оракул Вселенской любви Ангелов, 72 карты + инструкция 

Оракул Вселенских Ангелов — это уникальная колода карт, созданная для тех, кто ищет направление и поддержку в области любви и добра от духовного мира Ангелов. Колода состоит из 72 карт, на каждой из которых изображен Ангел....

Если Вы задавались вопросами "где найти книгу в интернете?", "где купить книгу?" и "в каком книжном интернет-магазине нужная книга стоит дешевле?", то наш сайт именно для Вас. На сайте книжной поисковой системы Книгопоиск Вы можете узнать наличие книги Yang L., Ranking Analysis for Expectation of Binary Outcomes. A Bayesian Approach в интернет-магазинах. Также Вы можете перейти на страницу понравившегося интернет-магазина и купить книгу на сайте магазина. Учтите, что стоимость товара и его наличие в нашей поисковой системе и на сайте интернет-магазина книг может отличаться, в виду задержки обновления информации.