Рассматриваются теоретические основы финансового менеджмента, знание которых необходимо для успешной работы в финансовой службе современной компании. Дается базовое представление о характере основных финансовых трансакций, совершаемых компанией как на открытом рынке, так и внутри самого предприятия. Основное внимание уделяется особенностям реализации общих принципов и концепций управления финансами промышленных компаний в современной российской практике, в частности, концепции поддержания финансового равновесия предприятия. Изучаются финансовые нововведения, систематизируются знания по методологическим и наиболее сложным вопросам финансового управления, разбираются конкретные хозяйственные операции. Для студентов, аспирантов, слушателей системы послевузовского образования, преподавателей, а также предпринимателей, экономистов, менеджеров.

Допущено Учебно-методическим объединением по классическому университетскому образованию.

ВВЕДЕНИЕ
ТЕМА 1. СУЩНОСТЬ И ОРГАНИЗАЦИЯ
ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ ФИРМОЙ
1.1. Исходные основания финансового
менеджмента
1.2. Факторы, определяющие особенности
финансового управления российскими компаниями
1.3. Система управления финансовой
деятельностью в коммерческой организации
1.4. Оценка качества финансового управления
предприятием
ТЕМА 2. ЭВОЛЮЦИЯ ФИНАНСОВОГО
МЕНЕДЖМЕНТА, БАЗОВЫЕ ПРИНЦИПЫ И
КОНЦЕПЦИИ, ЕЕ ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ
2.1. Ступени развития теории финансового
менеджмента
2.2. Принципы и основные концепции финансового
менеджмента
2.3. Современное состояние теории финансового
менеджмента
ТЕМА 3. ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК И ЕГО РОЛЬ В
ФИНАНСОВОМ МЕНЕДЖМЕНТЕ ФИРМЫ
3.1. Финансовый рынок: понятие и сегментация
3.2. Функции фондового рынка, фондовые
инструменты и операции с ними
3.3. Современное состояние финансового рынка
России и факторы, его определяющие
3.4. Вывод корпорации в листинг
ТЕМА 4. УЧЕТ ФАКТОРА РИСКА
4.1. Понятие риска. Классификация рисков
4.2. Практические методы учета рисков
4.3. Базовые инструменты защиты от рисков
4.4. Учет рисков в ставке дисконтирования
4.5. Оценка ликвидности, доходности и риска
ценных бумаг
4.6. Принципы управления портфелем ценных бумаг
ТЕМА 5. УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ
5.1. Цели и задачи управления капиталом
5.2. Основные финансовые пропорции в управлении
капиталом. Нормы, нормативы, лимиты в финансах
фирмы. "Золотое правило" финансирования
5.3. Оценка достаточности капитала в модели
CAMEL
5.4. Эффект финансового рычага
5.5. Дивидендная политика акционерного
общества
ТЕМА 6. УПРАВЛЕНИЕ ДОЛГОСРОЧНЫМИ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМИ
6.1. Виды долгосрочного финансирования
организаций и их особенности
6.2. Оценка эффективности долгосрочных
банковских кредитов
6.3. Оценка эффективности заимствований в виде
облигаций
6.4. Сравнительные характеристики долгового
финансирования
6.5. Понятие кредитоспособности фирмы
ТЕМА 7. УПРАВЛЕНИЕ КРАТКОСРОЧНЫМИ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМИ
7.1. Виды краткосрочного привлечения заемного
капитала
7.2. Оценка эффективности коммерческого
кредитования
7.3. Особенности краткосрочного банковского
кредитования
7.4. Определение целесообразности текущего
кредитования за счет средств бюджета
7.5. Показатели эффективности аренды (лизинга)
7.6. Способы обеспечения гарантий по возврату
долговых сумм в установленные сроки
ТЕМА 8. УПРАВЛЕНИЕ ЦЕНОЙ И СТРУКТУРОЙ
КАПИТАЛА ОРГАНИЗАЦИИ
8.1. Структура капитала и факторы, ее
определяющие; Проблемы выбора рациональной
структуры капитала организации
8.2. Понятие и модели цены капитала организации.
Взвешенная и предельная цена капитала. Понятие
бюджетирования капитала
8.3. Система оценок цены капитала и
использование этих показателей в принятии
деловых решений
8.4. Взаимосвязь цены и структуры капитала.
Эквивалентность стоимости собственного капитала
и долга, обязательств по краткосрочным и
долгосрочным источникам финансирования
организации
ТЕМА 9. ОСНОВЫ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ НА РЫНКАХ
ИМУЩЕСТВА И БИЗНЕСА
9.1. Цена капитала и цена фирмы
9.2. Оценка бизнеса: базовые понятия, принципы и
процесс оценки, стандарты оценки и область их
практического применения
9.3. Методы оценки
9.4. Имущество как объект оценки. Особенности
оценки нематериальных активов
9.5. Современные проблемы оценки стоимости
бизнеса
ТЕМА 10. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМ ОБОРОТОМ
10.1. Денежный оборот и денежный поток
10.2. Организация денежных расчетов
10.3. Концептуальные основы управления
денежным оборотом
10.4. Сущность бюджетирования и проблемы его
постановки на предприятии
ТЕМА 11. ТЕХНОЛОГИИ БАЛАНСИРОВАНИЯ
ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА, ПРИБЫЛИ И ОБОРОТНОГО
КАПИТАЛА
11.1. Постановка проблемы финансовой
балансировки
11.2. Технологии балансирования денежного
потока, прибыли и оборотного капитала в
финансовом планировании
11.3. Финансовая реструктуризация промышленной
компании как технология балансирования ее
финансовой системы
ТЕМА 12. УПРАВЛЕНИЕ НАЛОГОВЫМ БРЕМЕНЕМ
12.1. Краткая характеристика налоговых
отношений между фирмой и налоговыми органами
12.2. Теоретические основы регулярного
налогового планирования
12.3. Налоговые шиты и техника их применения
12.4. Влияние учетной политики на
налогообложение фирмы
ТЕМА 13. ФИНАНСОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ РАЗВИТИЯ
КОМПАНИИ
13Л. Инвестиционный процесс и его параметры.
Информационное обеспечение инвестиционных
решений
13.2. Основные принципы принятия долгосрочных
инвестиционных решений. Критерии
эффективности инвестиционных решений,
методология оценки эффективности
инвестиционных решений
13.3. Организация финансирования
инвестиционных решений
13.4. Особенности финансирования инновационных
проектов
ТЕМА 14. ИНФОРМАЦИОННЫЕ СИСТЕМЫ В
ФИНАНСОВОМ МЕНЕДЖМЕНТЕ
14.1. Современные подходы к автоматизации
управления финансами предприятия. Комплексные
интегрированные системы управления
предприятиями. Пакет "Галактика"
14.2. Финансовое управление в
специализированных программных комплексах
14.3. Электронная диагностика финансового
состояния предприятия
14.4. Системы искусственного интеллекта,
статистические и математические программные
продукты в финансовом менеджменте
ПРИЛОЖЕНИЯ
ЛИТЕРАТУРА