pВ последнее время все больше российских компаний заявляют о решении провести IPO mdash; первоначальное размещение акций. Между тем не все из них точно представляют себе масштабы этого мероприятия. IPO подразумевает не только подготовку эмиссионных документов, работу с инвесторами и биржевые торги, но также огромную предварительную работу, связанную с приведением показателей компании в соответствие с требованиями международных стандартов. В книге подробно освещены все аспекты организации и проведения IPO.br /В новом, обновленном издании более по дробно рассмотрена роль депозитарных расписок, дана характеристика новому финансовому инструменту mdash; российским депозитарным распискам. Читатель также найдет последнюю информацию по изменениям в требованиях ведущих фондовых бирж мира, сравнительную характеристику стоимости листинга на разных площадках, анализ условий размещения акций и особенностей регулирования торгов на российских альтернативных площадках.br /Книга предназначена для финансовых директоров и консультантов, инвестиционных аналитиков и аудиторов, студентов и аспирантов университетов и финансовых академий./p

Вместо введения. Что такое IPO Глава 1. ЭТАПЫ IPO Этап 1. Предварительная работа Этап 2. Выход на биржу Этап 3. Работа с инвесторами после размещения Глава 2. УЧАСТНИКИ IPO Лид-менеджер и синдикат андеррайтеров Аудиторы и консультанты Глава 3. ВЫБОР ПЛОЩАДКИ И МОМЕНТА ПРОВЕДЕНИЯ IPO Сравнительная характеристика российских и зарубежных площадок Депозитарные расписки Американские площадки Европейские площадки Deutsche Borse Российские площадки Выбор времени для проведения IPO Глава 4. ПОДГОТОВКА КОМПАНИИ К IPO Основные мероприятия Процедура «дью дилидженс» Реструктуризация компании..... Корпоративное управление Финансовая отчетность Разработка финансовой стратегии Глава 5. ЮРИДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ IPO Российское законодательство Основные аспекты законодательства США по ценным бумагам для иностранных эмитентов Изменения европейского законодательства
регулирующего первоначальные размещения Глава 6. ИНФОРМАЦИОННОЕ СОПРОВОЖДЕНИЕ IPO Маркетинг IPO Связи с инвесторами Инвестиционный меморандум Раскрытие информации Глава 7. ОЦЕНКА СТОИМОСТИ КОМПАНИИ ПРИ IPO Стоимость компаний: основные понятия и виды стоимости Методы оценки доинвестиционной стоимости компании Оценка стоимости компании непосредственно перед проведением IPO Формирование книги заявок и определение окончательной цены предложения Формирование рыночной цены и определение первоначальной прибыльности акций Теории недооценки акций при IPO Ценовая стабилизация после начала торгов акциями Применение метода Монте-Карло при оценке стоимости эмитента Глава 8. IPO И РАСЧЕТНО-КЛИРИНГОВАЯ СИСТЕМА Международная практика Классификация расчетно-клиринговых систем Расчетно-клиринговые системы и методы проведения трансграничных сделок Лондонская система CREST и расчетные операции с иностранными компаниями
проводящими IPO на LSE Российская система расчетных депозитариев и ее реформа Глава 9. РИСКИ IPO Риски отмены IPO77 Риски недооценки акций при размещении Риски после проведения IPO Вместо заключения. После IPO: новые горизонты Об авторах Глоссарий Литература

Лукашов А.А.
Профессор