Учебное пособие содержит программу дисциплины, теоретические основы, глоссарий, руководство по изучению дисциплины, практикум, тесты, примерные темы курсовых и дипломных работ.br/В учебном пособии рассмотрены методы начисления простых, сложных и непрерывных процентов, методы наращения и дисконтирования по учетным ставкам, приводятся формулы расчета различных параметров регулярных потоков платежей (финансовых рент), конкретные примеры, практические приложения.

ЧАСТЬ I. Основы финансовых вычислений......5 Введение......5 Раздел I. Начисление простых процентов......10 1.1. Простые проценты......10 Раздел II. Начисление сложных процентов......23 2.1. Сложные проценты......23 2.2. Непрерывные проценты......32 ЧАСТЬ II. Анализ финансовых потоков......52 Введение......52 Раздел I. Потоки платежей......57 1.1. Финансовые ренты (аннуитеты)......58 1.2. Виды финансовых рент......58 1.3. Формулы наращенной суммы......59 1.4. Формулы современной величины......62 1.5. Зависимость между современной величиной и наращенной суммой ренты......63 1.6. Определение параметров финансовой ренты......64 1.7. Другие виды постоянных рент......68 1.8. Анализ переменных потоков платежей......70 1.9. Конверсия аннуитетов......73 Раздел II. Кредитные операции......76 2.1. Долгосрочные кредиты......76 2.2. Доходность ссудных и учетных операций
предполагающих удержание комиссионных......78 2.3. Форфейтная кредитная операция......79 2.4. Ипотечные ссуды......79 2.5. Льготные займы и кредиты......81 Раздел III. Потоки платежей в производственной деятельности......83 3.1. Определение оптимального уровня денежных средств......83 3.2. Показатели эффективности производственных инвестиций......86 3.3. Аренда оборудования (лизинг)......90 Раздел IV. Потоки платежей в условиях риска и неопределенности......92 4.1. Неопределенность размеров платежа......92 4.2. Риск невозврата......93 Заключение......93 Глоссарий......94 Примерные темы исследовательских (курсовых
дипломных) работ......100 Приложения......101 1. Порядковые номера дней невисокосного года......101 2. Нормальный закон распределения......102 Руководство по изучению дисциплины......103 1. Сведения об авторе......103 2. Цели
задачи изучения
сфера профессионального применения......105 3. Необходимый объем знаний для изучения курса......107 4. Перечень основных тем и подтем......108 Тема 1. Введение. Содержание курса......108 Тема 2. Простые проценты......109 Тема 3. Сложные проценты......112 Тема 4. Непрерывные проценты......115 Тема 5. Эквивалентность процентных ставок......117 Тема 6. Финансовые ренты (аннуитеты)......119 Тема 7. Анализ кредитных операций......122 Тема 8. Форфейтная кредитная операция......124 Тема 9. Ипотечные ссуды......125 Тема 10. Льготные займы и кредиты......127 Тема 11. Определение оптимального уровня денежных средств......129 Тема 12. Показатели эффективности производственных инвестиций......130 Тема 13. Аренда оборудования (лизинг)......133 Тема 14. Неопределенность размеров платежа......135 Тема 15. Риск невозврата......137 5. Список литературы и ссылки на ресурсы Интернет......139 Основная литература......139 Дополнительная литература......139 Интернет-ресурсы......141 Практикум......142 1. Простые проценты......142 2. Сложные проценты......150 3. Потоки платежей......160 Финансовые расчеты в EXCEL......170 Тесты......176

Лукашин Ю.П.
Заведующий кафедрой высших финансовых вычислений Московского государственного университета экономики, статистики и информатики.